Žiadne dane – ako funguje automatické rebalansovanie na Portu

Automatickým rebalansovaním Portfólií na mieru vám na Portu nevzniká daňová povinnosť. Automatické rebalansovanie je daňovo optimalizované a teda priebežné rebalansovanie, ktoré Portu vykonáva, klientom nespôsobuje daňovú povinnosť. Pokiaľ u cenných papierov nie je splnený časový test, k žiadnym odpredajom nedochádza.

Ako funguje daňovo optimalizované rebalansovanie?

Automatické rebalansovanie znamená, že systém predáva nadhodnotené inštrumenty a spätne nakupuje podhodnotené, čím zabezpečuje, že portfólio zostáva v súlade s cieľovým rozložením daného rizikového profilu.

Pri daňovo optimalizovanom rebalansovaní do procesu vstupuje ďalší krok – kontrola, či prípadný predaj viacerých kusov konkrétneho nástroja spĺňa tzv. časový test (či od ich nákupu uplynul aspoň 1 rok v prípade slovenských daňových rezidentov alebo 3 roky v prípade českých daňových rezidentov).

Ak je časový test splnený, vykoná sa rebalansovanie. V opačnom prípade sa rebalansovanie na danom nástroji nevykoná, aby nevznikol zdaniteľný príjem z predaja.

Tento prístup znamená, že v rámci rebalansovania sa predajú len tie cenné papiere, ktoré spĺňajú časový test, čím sa účinne minimalizuje daňový dopad na Portu.

Prečo je rebalansovanie dôležité a ako pomáha riadiť riziko?

Hlavným cieľom rebalansovania je chrániť investorov pred rizikom, že sa ich portfóliá odchýlia od pôvodnej alokácie a vystavia ich neželanému trhovému riziku. Ak napríklad hodnota niektorého nástroja výrazne vzrastie, jeho váha v portfóliu môže prekročiť cieľovú mieru, čo by zvýšilo riziko dané jeho mierou kolísavosti (volatility). Rebalansovanie v tomto prípade vráti portfólio do pôvodnej rovnováhy.

Daňovo optimalizované rebalansovanie ide ešte o krok ďalej a okrem samotného riadenia rizika pomáha investorom ušetriť na daniach. Automatická kontrola časového testu je jedinečná funkcia, ktorú Portu zaviedla ako jedna z prvých miestnych fintechov a ktorá klientom poskytuje novú úroveň efektivity a pohodlia pri správe portfólia.

Výhody daňovo optimalizovaného rebalansovania

1. Žiadne zdaniteľné predaje, žiadne dane: v rámci rebalansovania sa predávajú len investície, ktoré spĺňajú časový test, čím sa minimalizuje daňová povinnosť z realizovaných ziskov.
2. Zachovanie cieľového rozloženia a rizikovosti: Automatické rebalansovanie naďalej kontroluje, či sa portfólio neodchyľuje od cieľového rozloženia, čo chráni dlhodobé ciele investorov.
3. Žiadne starosti, úspora času: Daňovo optimalizované rebalansovanie je plne automatizované, čo znamená, že klienti nemusia sami monitorovať a spravovať svoje portfólio, čím si ušetria veľa času a úsilia. Portu sa o všetko postará za vás.

Rebalansovanie pri každom vklade a výbere

Okrem daňovo optimalizovaného rebalansovania sa automatické rebalansovanie uskutočňuje aj pri každom finančnom pohybe na vašej investícii – pri vklade prostriedkov, pri výbere alebo prevode prostriedkov. Tieto transakcie efektívne využívame na udržiavanie portfólia v súlade s vašou cieľovou alokáciou. Vďaka frakčným cenným papierom je možné portfólio priebežne vyvažovať aj pri menších sumách.

Nové portfóliá Portu nezahŕňajú dividendové ETF. Pri zostavovaní portfólia používame len reinvestičné (akumulačné) ETF. S portfóliami od spoločnosti Portu nezískate príjem zo zahraničných dividend.

Zmena rizikového profilu a vplyv na rebalansovanie

Ak zmeníte rizikový profil portfólia (posunutím posuvníka v nastaveniach portfólia), zmení sa cieľové rozloženie portfólia. Tým sa spustia predaje a nákupy tak, aby vaše portfólio zodpovedalo novej úrovni rizika. Upozorňujeme, že takéto rebalansovanie sa uskutoční bez ohľadu na veľkosť transakcií a prípadné daňové dôsledky.