Udalosť, ktorá zmenila svet investícií. Pred 30 rokmi bol spustený prvý ETF fond

Pred troma desaťročiami došlo k revolúcii v investovaní. Investori si totiž prvý krát v histórii mohli na burze okrem akcií kúpiť tzv. burzovo obchodovaný fond (exchange traded fund – ETF). Tento typ fondov získal v nasledujúcich rokoch obľubu investorov hlavne vďaka ich menšej rizikovosti oproti nakupovaniu jednotlivých akcií. Došlo tak k zásadnej zmene v spôsobe, akým ľudia zhodnocujú svoje peniaze.

Priekopník ETF bol spustený 22. januára 1993 americkou investičnou spoločnosťou State Street. Fond kopíroval index S&P 500 a bol označený symbolom SPY, ktorý nesie dodnes. Obchoduje sa na newyorskej burze a jeho celý názov je SPDR S&P 500 ETF trust. Vsadiť na americký akciový trh bol chytrý ťah. Ak niekto do tohto fondu vložil peniaze hneď pri jeho spustení, investícia mu do dnešných dní vyniesla vyše 750 %.

Aj v súčasnosti je tento fond prezývaný „spider“ veľmi obľúbený, spravuje približne 370 miliárd dolárov a je z tohto pohľadu najväčším ETF na svete. Zároveň je aj najviac obchodovaným, keďže denne sa zobchoduje objem presahujúci 30 miliárd dolárov. Dnes už ETF fondy umožňujú investovať nielen do S&P 500, ale aj do produktov kopírujúcich všetky významné akciové indexy. Rovnako tak existujú ETF zamerané na dlhopisy, komodity (tzv. ETC) alebo aj kryptomeny.

Na burzovo obchodované fondy vsádzajú aj moderné robo-investičné platformy, kam patrí aj české Portu, ktoré je u nás dostupné v slovenskej verzii. ETF tak môžu už od sumy 20 eur jednoducho a online nakupovať aj bežní ľudia z pohodlia domova. Do budúcnosti sa očakáva, že objem peňazí, ktoré investori do ETF vkladajú, naďalej porastie. V súčasnosti burzovo obchodované fondy spravujú majetok s hodnotou presahujúcou 9 biliónov dolárov. Nakúpiť sa dajú na viac ako 60 svetových burzách.

Aj to svedčí o tom, že ponuka ETF sa od roku 1993 šírila bleskovou rýchlosťou. V roku 2002 bolo týchto fondov už vyše 100, dnes si investori môžu vybrať z viac ako 11-tisíc ETF. Výrazná väčšina ETF je založená na princípe pasívneho investovania a práve to im prinieslo obrovskú popularitu. V poslednej dobe sa však táto investičná stratégia trochu mení, ako sme písali aj v tomto článku.

Súboj medzi ETF a podielovými fondami

S rozmachom ETF sa začala „súťaž“ medzi nimi a tradičnými podielovými fondami. Dlho bol tento súboj vyrovnaný, v posledných rokoch ale získavajú ETF prevahu. Rok 2003 bol prvým, kedy v USA čistý prílev peňazí do ETF prekonal príliv peňazí do podielových fondov. Ďalší významný míľnik bol dosiahnutý v roku 2019, kedy podľa údajov Bloombergu prekonali ETF podielové fondy v hodnote spravovaného majetku.

Čo je Príčinou, že sa ETF stali za ostatné roky tak populárne? Dôvodom je hlavne ich spojenie s pasívnym investovaním. Pasívne spravované fondy si účtujú nižšie poplatky než aktívne fondy, pretože šetria peniaze za správu a analytický výskum. Pasívne investovanie tiež obmedzuje chyby ľudského rozhodovania a emócií, ktoré väčšinou vedú k horším výkonom.

Do indexu S&P 500 je možné dnes investovať cez SPY i množstvo iných ETF. Portu napríklad využíva ETF od iShares, ktorý sa obchoduje v Európe a je reinvestičný, čo množstvo investorov oceňuje kvôli daňovým výhodám. Tieto dve ETF sme porovnali v tomto článku.[:sk]Pred troma desaťročiami došlo k revolúcii v investovaní. Investori si totiž prvý krát v histórii mohli na burze okrem akcií kúpiť tzv. burzovo obchodovaný fond (exchange traded fund – ETF). Tento typ fondov získal v nasledujúcich rokoch obľubu investorov hlavne vďaka ich menšej rizikovosti oproti nakupovaniu jednotlivých akcií. Došlo tak k zásadnej zmene v spôsobe, akým ľudia zhodnocujú svoje peniaze.

Priekopník ETF bol spustený 22. januára 1993 americkou investičnou spoločnosťou State Street. Fond kopíroval index S&P 500 a bol označený symbolom SPY, ktorý nesie dodnes. Obchoduje sa na newyorskej burze a jeho celý názov je SPDR S&P 500 ETF trust. Vsadiť na americký akciový trh bol chytrý ťah. Ak niekto do tohto fondu vložil peniaze hneď pri jeho spustení, investícia mu do dnešných dní vyniesla vyše 750 %.

Aj v súčasnosti je tento fond prezývaný „spider“ veľmi obľúbený, spravuje približne 370 miliárd dolárov a je z tohto pohľadu najväčším ETF na svete. Zároveň je aj najviac obchodovaným, keďže denne sa zobchoduje objem presahujúci 30 miliárd dolárov. Dnes už ETF fondy umožňujú investovať nielen do S&P 500, ale aj do produktov kopírujúcich všetky významné akciové indexy. Rovnako tak existujú ETF zamerané na dlhopisy, komodity (tzv. ETC) alebo aj kryptomeny.

Na burzovo obchodované fondy vsádzajú aj moderné robo-investičné platformy, kam patrí aj české Portu, ktoré je u nás dostupné v slovenskej verzii. ETF tak môžu už od sumy 20 eur jednoducho a online nakupovať aj bežní ľudia z pohodlia domova. Do budúcnosti sa očakáva, že objem peňazí, ktoré investori do ETF vkladajú, naďalej porastie. V súčasnosti burzovo obchodované fondy spravujú majetok s hodnotou presahujúcou 9 biliónov dolárov. Nakúpiť sa dajú na viac ako 60 svetových burzách.

Aj to svedčí o tom, že ponuka ETF sa od roku 1993 šírila bleskovou rýchlosťou. V roku 2002 bolo týchto fondov už vyše 100, dnes si investori môžu vybrať z viac ako 11-tisíc ETF. Výrazná väčšina ETF je založená na princípe pasívneho investovania a práve to im prinieslo obrovskú popularitu. V poslednej dobe sa však táto investičná stratégia trochu mení, ako sme písali aj v tomto článku.

Súboj medzi ETF a podielovými fondami

S rozmachom ETF sa začala „súťaž“ medzi nimi a tradičnými podielovými fondami. Dlho bol tento súboj vyrovnaný, v posledných rokoch ale získavajú ETF prevahu. Rok 2003 bol prvým, kedy v USA čistý prílev peňazí do ETF prekonal príliv peňazí do podielových fondov. Ďalší významný míľnik bol dosiahnutý v roku 2019, kedy podľa údajov Bloombergu prekonali ETF podielové fondy v hodnote spravovaného majetku.

Čo je Príčinou, že sa ETF stali za ostatné roky tak populárne? Dôvodom je hlavne ich spojenie s pasívnym investovaním. Pasívne spravované fondy si účtujú nižšie poplatky než aktívne fondy, pretože šetria peniaze za správu a analytický výskum. Pasívne investovanie tiež obmedzuje chyby ľudského rozhodovania a emócií, ktoré väčšinou vedú k horším výkonom.

Do indexu S&P 500 je možné dnes investovať cez SPY i množstvo iných ETF. Portu napríklad využíva ETF od iShares, ktorý sa obchoduje v Európe a je reinvestičný, čo množstvo investorov oceňuje kvôli daňovým výhodám. Tieto dve ETF sme porovnali v tomto článku.

Ak sa zaujímate o svet investovania prostredníctvom ETF a chceli by ste sa stať investorom, nie je nič jednoduchšie, ako si nechať vytvoriť portfólio na mieru. Navyše za profesionálne navrhnuté portfólio prispôsobené vašim potrebám nič neplatíte.