Nové príležitosti na Portu: Luxusný tovar, digitálna ekonomika, Európa, Poľsko a Japonsko

V Portu rozširujeme ponuku ETF o nové tematické aj regionálne investičné príležitosti. V tomto článku prinášame prehľad toho, čo tieto inštrumenty ponúkajú a prečo môžu byť v súčasnosti atraktívne. Pridáte si ich do existujúceho Portfólia podľa vás alebo si vytvoríte úplne nové?

Luxusný tovar

Inštrument Amundi MSCI Global Luxury UCITS ETF zahŕňa globálne spoločnosti pôsobiace v oblasti luxusných tovarov a služieb. Výkonnosť tohto ETF je odvodená od vývoja cien akcií približne 80 popredných spoločností z luxusného segmentu, zahŕňajúceho odvetvia ako móda, automobily, šperky a kozmetika. Prostredníctvom tohto ETF môžu investori participovať na raste spoločností ako LVMH Moët Hennessy, Hermès, Estée Lauder, Ferrari alebo Hilton.

Podľa analýzy spoločnosti Bain & Company dosiahol globálny trh s luxusným tovarom v roku 2023 hodnotu približne 1,5 bilióna eur, čo predstavovalo medziročný rast o 8–10 %. Hoci rok 2024 bol poznačený miernou stagnáciou v dôsledku makroekonomických neistôt, výhľad do roku 2030 zostáva výrazne optimistický. Očakáva sa, že hodnota trhu vzrastie až na 2,5 bilióna eur, pričom hlavným motorom rastu bude zvyšujúca sa kúpna sila spotrebiteľov v Ázii, najmä mladých generácií v Číne a Indii. Generácie Y a Z by podľa prognóz mohli do roku 2030 tvoriť až dve tretiny všetkých zákazníkov luxusných značiek.

Luxusný segment zároveň prechádza zásadnou transformáciou – od tradičného chápania exkluzivity smerom k väčšej individualizácii, prepojeniu fyzického a digitálneho sveta a dôrazu na zážitky a hodnoty ako udržateľnosť alebo inklúzia. Luxusné značky preto výrazne investujú do technológií, vrátane umelej inteligencie, personalizácie alebo virtuálnych showroomov. Tento posun zároveň zvyšuje efektivitu a škálovateľnosť celého odvetvia, čo posilňuje jeho dlhodobý rastový potenciál.

Investície do ETF zameraného na globálny luxusný sektor tak ponúkajú kombináciu konzervatívneho základu v podobe stabilných, vysoko ziskových značiek a rastového príbehu, ktorý prináša digitalizácia, rozvoj nových trhov a zmena spotrebiteľského správania.

Digitálna ekonomika

ETF Amundi MSCI Digital Economy UCITS ETF ponúka investorom expozíciu voči globálnym lídrom digitálnej transformácie, medzi ktorých patria napríklad Nvidia, Alphabet (Google), Amazon, Alibaba alebo Mastercard. Tieto spoločnosti predstavujú chrbtovú kosť digitálnej ekonomiky, ktorá sa stáva neoddeliteľnou súčasťou každodenného života ľudí, firiem aj štátnych inštitúcií. Inštrument pokrýva široké spektrum technologických segmentov, ako sú umelá inteligencia, cloud computing, e-commerce a kyberbezpečnosť – oblasti, ktoré zažívajú rýchly rozmach a formujú novú ekonomickú realitu.

Digitálne technológie sú dnes nielen nástrojom inovácií, ale aj kľúčovým motorom hospodárskeho rastu. Segment informačných a komunikačných technológií (ICT), ktorý je jadrom digitálnej ekonomiky, sa ukazuje ako mimoriadne dynamický a odolný voči krízam – v rokoch 2013 až 2023 rástol 3x rýchlejšie ako priemer krajín OECD. Rozvoj technológií ako AI, virtuálna realita, automatizácia alebo 5G siete zásadným spôsobom menia podobu priemyslu, obchodu aj služieb.

Podľa analytikov spoločnosti Forrester bude digitálna ekonomika v roku 2025 rásť tempom 8,5 % ročne, pričom hlavnými ťahúňmi budú rozvíjajúce sa trhy, ako sú India, Brazília a krajiny juhovýchodnej Ázie. Dlhodobejšie prognózy odhadujú, že globálna digitálna ekonomika dosiahne v roku 2028 hodnotu 16,5 bilióna USD, čo bude predstavovať približne 17 % svetového HDP. Rast podporujú štrukturálne zmeny – firmy a spotrebitelia zvyšujú investície do digitálnych nástrojov, online služieb a technológií, ktoré zefektívňujú prácu a zvyšujú konkurencieschopnosť.

Záujem o tento sektor navyše posilňuje rastúci dôraz na kybernetickú bezpečnosť, dôležitosť dátovej infraštruktúry a potreba automatizácie v čase nedostatku pracovnej sily. Mení sa aj spotrebiteľské správanie – online nakupovanie, digitálne platby alebo využívanie cloudových služieb sa stali bežnou súčasťou života.

Toto ETF je vhodné pre investorov s vyššou toleranciou voči volatilite, ktorí veria v dlhodobý štrukturálny rast technológií a chcú sa aktívne podieľať na prechode svetovej ekonomiky do digitálnej éry. Vďaka širokej geografickej a sektorovej expozícii môže byť tento inštrument zaujímavým doplnkom rastovo orientovaného portfólia.

Európske akcie (top 600)

ETF Amundi STOXX Europe 600 UCITS ETF ponúka širokú expozíciu voči 600 najväčším európskym spoločnostiam v 17 krajinách a rôznych sektoroch. Patria sem stabilní giganti ako Nestlé, SAP, ASML, Novartis, Siemens či Shell, ale aj mnoho ďalších firiem, ktoré tvoria chrbtovú kosť európskej ekonomiky. Tento inštrument tak poskytuje investorom veľmi rozmanitú a vyváženú expozíciu voči rozvinutému európskemu trhu.

Európsky akciový trh, dlho vnímaný ako konzervatívny a menej dynamický ako napríklad americký, v posledných rokoch začína ponúkať atraktívne investičné príležitosti. Dôvodov je niekoľko. Po prvé, Európa kvôli geopolitickej situácii dnes viac ako kedykoľvek predtým investuje do inovácií, digitalizácie, obrany a infraštruktúry, čo ju robí konkurencieschopnejšou na globálnej scéne. Po druhé, po období relatívne pomalšieho rastu spojeného s kvantitatívnym uvoľňovaním a nízkymi úrokovými sadzbami teraz dochádza k postupnej normalizácii menovej politiky, čo môže podporiť zdravší a stabilnejší rast.

Súčasná doba je navyše dobrou príležitosťou na investovanie do európskych akcií vďaka viacerým ďalším faktorom: nižšiemu oceneniu v porovnaní s americkými trhmi, rastúcim dividendovým výnosom európskych spoločností a zlepšujúcim sa makroekonomickým podmienkam.

Európa si v posledných rokoch začína uvedomovať, že pre svoju dlhodobú stabilitu a prosperitu nemôže venovať všetku pozornosť len oblasti ESG, ale musí riešiť aj naliehavejšie témy, ako je bezpečnosť kontinentu, konkurencieschopnosť firiem a ekonomická nezávislosť. Dôkazom tohto posunu je snaha o zmiernenie byrokracie a obmedzenie niektorých požiadaviek ESG pre podniky, ktoré čelia globálnej konkurencii. Zároveň dochádza k významným investíciám do infraštruktúry, obrany a technologického rozvoja, čo prináša zákazky pre európske firmy a pozitívne ovplyvňuje ich zisky.

Kontinent sa tiež viac snaží znížiť svoju závislosť od Spojených štátov, a to nielen v oblasti bezpečnosti, ale aj ekonomiky. Táto reštrukturalizácia a snaha o väčšiu autonómiu dodávajú európskym akciám novú dynamiku, čo potvrdzuje ich rastúcu výkonnosť a zlepšujúce sa vyhliadky do budúcnosti.

Prognózy rastu európskej ekonomiky na najbližšie roky sú optimistické, aj keď s určitými výzvami. OECD odhaduje, že HDP eurozóny v roku 2025 porastie tempom 1,2 % ročne, čo je síce menej ako v niektorých rýchlo rastúcich regiónoch, ale zároveň stabilné a vyrovnané tempo rastu. V roku 2026 by mal HDP rásť o 1,2 %. Súkromnú spotrebu má podporiť trvalý rast reálnych disponibilných príjmov. Súkromné investície budú obmedzené neistotou, ale budú profitovať z lepších podmienok financovania. Verejné investície majú byť podporené prostriedkami z nástroja na obnovu a zvýšenie odolnosti.

Európske dividendové akcie

Amundi STOXX Europe Select Dividend 30 UCITS ETF ponúka investorom expozíciu voči 30 európskym spoločnostiam s najvyššími a najstabilnejšími dividendovými výnosmi, starostlivo vybraným zo širšieho indexu STOXX Europe 600.

Spoločnosti zahrnuté v tomto inštrumente pochádzajú prevažne z odvetví financií, verejných služieb, telekomunikácií a základného spotrebného tovaru. Tieto sektory sú známe svojou schopnosťou generovať stabilné a predvídateľné zisky, čo sa odráža aj v dividendových výplatách. Medzi významné firmy zahrnuté v tomto ETF patria ING Group, ABN Amro Bank, OMV alebo Volkswagen. Ide o spoločnosti, ktoré majú silnú pozíciu na svojich trhoch a často stabilnú históriu vyplácania dividend v priebehu desaťročí.

Prognózy do budúcnosti sú priaznivé, pretože s postupným oživením európskej ekonomiky a stabilizáciou úrokových sadzieb sa očakáva, že mnoho firiem bude schopných nielen udržať, ale aj zvýšiť svoje dividendy. Investícia do tohto ETF tak ponúka nielen pravidelný príjem, ale aj potenciál rastu kapitálu prostredníctvom starostlivo vybraných, finančne stabilných európskych spoločností, ktoré majú dlhodobo preukázanú schopnosť odolávať výkyvom trhu. Tento inštrument je ideálny pre investorov, ktorí preferujú vyvážený pomer medzi rastom a výnosom a chcú diverzifikovať svoje portfólio práve smerom k osvedčeným dividendovým aristokratom.

Japonské akcie

Inštrument Amundi MSCI Japan UCITS ETF umožňuje investorom podieľať sa na akciovom trhu jednej z najväčších svetových ekonomík – Japonska. Toto ETF sleduje index MSCI Japan, ktorý zahŕňa širokú škálu veľkých a stredných spoločností z rôznych sektorov, najmä z priemyslu, technológií, finančných služieb a spotrebného tovaru. Medzi najznámejšie spoločnosti v portfóliu patria Toyota, Sony, Mitsubishi, Nintendo alebo Hitachi.

Japonsko patrí medzi globálnych lídrov v automobilovom priemysle, elektronike alebo napríklad robotike. Jeho silné technologické a priemyselné know-how a rozmanité sektorové zastúpenie robia z tohto ETF atraktívny nástroj na diverzifikáciu mimo tradičných amerických a európskych trhov. Okrem toho súčasné ekonomické reformy, známe ako „Abenomics“, vrátane fiškálnych stimulov a podpory inovácií, majú za cieľ zvýšiť konkurencieschopnosť japonských firiem a podporiť rast ekonomiky.

Hoci Japonsko čelí štrukturálnym výzvam, ako je starnutie obyvateľstva a nízky demografický rast, naďalej zostáva atraktívnou investičnou destináciou. Medzinárodný menový fond očakáva stabilný rast HDP na úrovni okolo 1,2 % ročne, a to najmä vďaka inováciám v technologickom sektore, zdravotníctve a zelenej transformácii. Okrem toho sú japonské akcie stále relatívne lacnejšie ako ich náprotivky na západných trhoch, čo v kombinácii so stabilnými dividendovými výnosmi medzi 2 a 3 % predstavuje zaujímavú príležitosť pre dlhodobých investorov.

Poľské akcie

iShares MSCI Poland UCITS ETF je novinkou, ktorá umožňuje investovať do najväčších a najznámejších spoločností obchodovaných na varšavskej burze. Inštrument poskytuje expozíciu voči poľskej ekonomike, ktorá je už mnoho rokov považovaná za jednu z najstabilnejších a najdynamickejších v regióne strednej a východnej Európy.

Zameriava sa na veľké a stredné spoločnosti zastupujúce hlavné sektory poľskej ekonomiky – najmä financie, energetiku a spotrebný tovar. V portfóliu fondu sa nachádzajú známe spoločnosti ako PKO Bank Polski, Bank Pekao SA, Orlen, Dino, Allegro alebo CD Projekt.

Poľsko je členom EÚ od roku 2004, dôsledne rozvíja svoju infraštruktúru, zvyšuje konkurencieschopnosť priemyslu a buduje silnú exportnú pozíciu. Krajina sa vyznačuje aj relatívne nízkou úrovňou verejného dlhu voči HDP, nízkou nezamestnanosťou, veľkým domácim trhom a rastúcou životnou úrovňou. Poľské hospodárstvo preukázalo odolnosť aj počas globálnych kríz, čo z neho robí pre mnohých investorov pevný pilier investičného portfólia v regióne.

Tieto výsledky sa odrážajú aj v dlhodobých makroekonomických údajoch. Poľsko zaznamenalo od roku 1990 jeden z najvyšších rastov HDP v celej Európe, čo potvrdzuje dlhodobý hospodársky potenciál krajiny. Očakáva sa, že tento trend bude pokračovať aj v nadchádzajúcich rokoch vďaka rastúcej domácej spotrebe, verejným a súkromným investíciám a efektívnemu využívaniu fondov Európskej únie.

V roku 2025 patrí varšavská burza medzi najrýchlejšie rastúce akciové trhy na svete – širší index WIG dosiahol k dátumu vypracovania tohto článku výnos od začiatku roka takmer 23 %. Poľské burzové spoločnosti čelia mnohým rozvojovým príležitostiam, ktoré môžu viesť k rastu ich hodnoty.

Potenciálny mier a obnova Ukrajiny môžu otvoriť obrovský trh pre stavebné, infraštruktúrne, logistické a finančné firmy. Rastúca zahraničná expanzia firiem z GPW, najmä v strednej a východnej Európe a na Balkáne, svedčí o ich vyspelosti a konkurencieschopnosti. Okrem toho silná domáca spotreba a plánované rekordné investície do infraštruktúry, ako je výstavba Centrálneho dopravného uzla (CPK), energetická transformácia či digitalizácia štátnej správy, budú podporovať dopyt po službách a produktoch domácich firiem v mnohých sektoroch.

Vďaka tomuto ETF môžu investori jednoducho participovať na raste jednej z najrýchlejšie sa rozvíjajúcich ekonomík v Európe a získať expozíciu voči kľúčovým spoločnostiam obchodovaným na varšavskej burze.

Zaujalo vás niektoré z novo pridaných ETF? Zaraďte ho do svojho Portfólia podľa vás a rozšírte investície o nové príležitosti – či už tematické, regionálne alebo sektorové. A pokiaľ Portfólio podľa vás ešte nevyužívate, preskúmajte našu širokú ponuku ETF. Jednoducho si vďaka nej zostavíte investíciu, ktorá zodpovedá práve vašim predstavám.

Redakce Portu

Sme tu, aby sme vám umožnili pracovať s vašimi financiami spôsobom, ktorý je pre vás najlepší. Budujeme miesto, kde si môžete uložiť svoje peniaze a nechať ich zarobiť. A to všetko jednoducho a bez problémov.

Všetky články od autora